| 1 | نماد | قزوین |
| 2 | سرمایه | 206 میلیاردتومان |
| 3 | ارزش بازار فعلی | 1303میلیارد تومان |
| 4 | ارزش بازار آتی تخمینی | 2069 میلیارد تومان |
| 5 | حاشیه سود خالص فعلی | 16,47% |
| 6 | حاشیه سود خالص آتی | 21,6% |
| 7 | متوسط حاشیه سود خالص سه ساله | 16,46% |
| 8 | حاشیه سود صنعت | 14% |
| 9 | حاشیه سود عملیاتی | 18% |
| 10 | EV/EBIT | 8,4 |
| 11 | EV | 2294 میلیارد تومان |
| 12 | ROE | 54% |
| 13 | P/S | 1.78 |
| 14 | P/E | 10.96 |
| 15 | P/E(F) | 4.55 |
- کارخانجات قزوین، واقع در شهر قزوین با فعالیت اصلی تولید شکر از چغندرقند و تصفیه شکر خام کارمزدی و مالکیتی است.
- شرکت بازرگانی پویا گستر دنیا (سهامی خاص) با سهم 67% سهامدار عمده این شرکت است.
- شرکت اخرین بار در سال 1400 از محل تجدید ارزیابی داراییهای ثابت (ساختمان و زمین) و همینطور سود انباشته 527 درصد افزایش سرمایه داشته است.
- شرکت با راه اندازی خطوط جدید بسته بندی وارد بازار جدید تولید شکر 900 گرمی و 3 کیلوگرمی شده است.
پیشبینی (میلیارد ریال)
| سال | 1399 | 1400 | 1401 | 1402 |
| فروش | 2462 | 6066 | 8400 | 11352 |
| سود ناخالص | 297 | 1169 | 1648 | 2691 |
| سود عملیاتی | 261 | 1180 | 1448 | 2660 |
| سود خالص | 310 | 1012 | 1340 | 2461 |
| EPS | 1055 | 529 | 800 | 1190 |
دیدگاه خوشبین
- محصول تولیدی نسبت به سال 1400 حدود 15 درصد افزایش خواهد داشت و طبق پیش بینی ها این روند ادامه دار خواهد بود.
- نسبت خالص بدهی به حقوق مالکانه از 37درصد به 15 درصد در سال 1400 رسیده است.
- در سال 1400 و 1401 واحد های تولیدی جدیدی در صنعت قند و شکر احداث نشده اند و تغییری در سهم بازار این شرکت ایجاد نشده است.
- تا 1 بهمن 1401 نرخ مصوب دولتی برای شکر تعیین می شد ولی از این تاریخ به بعد نرخ صنایع به صورت توافقی تبدیل شده است که تاثیر مثبت زیادی بر درامد عملیاتی شرکت ها خواهد داشت.
دیدگاه بدبین
- قیمت محصول (شکر) نیز توسط دولت تعیین می شود که با نرخ مصوب به فروش می رسد و محصولات فرعی (تفاله و ملاس) تابع عرضه و تقاضای بازار بوده که در سال مالی منتهی به 29 اسفند 1400 با افزایش قیمت مواجه بوده است که در این رابطه نیز ریسک با اهمیتی وجود ندارد.
- اگر نرخ دلار رشد پیدا کند و از آنجا که واردات مواد اولیه وابسته به نرخ ارز است، ممکن است تاثیر به سزایی بر روی تولید و فروش شرکت بگذارد.
- شرایط جوی بد در سال 1402 ممکن است بر تولیدات چغندر تاثیر بگذارد و کمبود مواد اولیه باعث کم شدن تولید محصول نهایی (شکر) شرکت شود.
نتیجه‌گیری
با توجه به رشد تولید و همینطور رشد نرخ شکر مجموع درامد ها در سال 1401 و 1402 افزایش خوبی داشته است.
مجموع درامد های شرکت برای سال مالی منتهی به اسفند 1400 برابر 6158 میلیارد ریال بود که نسبت به سال 1399 حدود 146 درصد افزایش داشته همینطور در سال 1401 نسبت به سال 1400 رشد 145.9 درصد داشته است.
با فرض نرخ شکر 260000 ریال که در حالت خوشبینانه با نرخ رشد 20 درصد در سال 1402 در نظر گرفته شده است سود به ازای هر سهم 1.5 برابر شده و از 800 ریال به ازای هر سهم به 1190 ریال رسیده است.
بدون دیدگاه