| 1 | نماد | پتایر |
| 2 | سرمایه | 1300میلیاردتومان |
| 3 | ارزش بازار آتی تخمینی | 4690 میلیاردتومان |
| 4 | ارزش بازار | 3198 میلیاردتومان |
| 5 | حاشیه سود خالص | 23% |
| 6 | حاشیه سود عملیاتی | 29% |
| 7 | EV |
4347 میلیارد تومان
|
| 8 | ROE | 0.12 |
| 9 | P/S | 1.37 |
| 10 | (P/E)F | 4.5 |
- شرکت ایران تایر واقع در کیلومتر 4 جاده مخصوص کرج با ظرفیت 30 هزار تن تولید چهارمین شرکت بزرگ صنعت لاستیک‌سازی است که 10 درصد بازار کشور را در اختیار دارد.
- 55.2 درصد شرکت به صورت غیرمستقیم در اختیار بنیاد مستضعفان است.
- 72 درصد تولیدات شرکت، رادیال سیمی است که برای تایر سواری و وانت استفاده می شود و 28 درصد تولیدات، بایاس است که برای کامیونت سبک و سنگین استفاده می شود.
- 72 درصد تولیدات شرکت، رادیال سیمی است که برای تایر سواری و وانت استفاده می شود و 28 درصد تولیدات، بایاس است که برای کامیونت سبک و سنگین استفاده می شود.
- کارخانه تهران در کیلومتر 4 جاده مخصوص است. متراژ آن حدود 107 هزارمتر است و ارزش تقریبی 5.4 همت تا 6 همت دارد.
- در طرح جابجایی کارخانه، ظرفیت تولید از 30 هزارتن به 60 هزارتن خواهد رسید.
پیشبینی (میلیارد ریال)
| سال | 1401 | 1402 | 1403 |
| فروش | 20,494 | 30,780 | 38,331 |
| سود ناخالص | 2,595 | 9,746 | 12,380 |
| سود عملیاتی | 2,132 | 9,049 | 11,584 |
| سود خالص | 1,378 | 7,229 | 9,361 |
| سود خالص به ازای هر سهم – ریال | 105 | 556 | 720 |
دیدگاه خوشبین
- افزایش نرخ به موقع و قابل قبول باعث بالا رفتن حاشیه سود و بهتر شدن وضعیت شرکت و صنعت خواهد شد.
- ثبات قیمت نفت و ثبات نرخ دلار باعث کنترل بهای تمام شده و بالا رفتن حاشیه سود خواهد شد.
- کاهش محدودیت صادرات و افزایش میزان صادرات شرکت ها توسط دولت باعث افزایش درآمد عملیاتی خواهد شد.
- شرکت در دوره های اخیر با تمرکز بر رشد تعداد نمایندگی در کشور، شرایط فروش نقدی خود را بهبود داده است
- شرکت نسبت به همگروهی‌های خود دارای معاملات خوب و نقد شوندگی بالاست.
دیدگاه بدبین
- افزایش نرخ دلار و افزایش قیمت نفت باعث بالا رفتن بهای تمام شده شرکت های لاستیک سازی خواهد شد.
- تصویب دیرهنگام افزایش نرخ فروش محصولات لاستیکی توسط دولت و افزایش بهای تمام شده باعث کاهش حاشیه سود و حتی شناسایی زیان در این صنعت شود.
- صنعت لاستیک سازی به واردات مواد اولیه وابسته است عدم تخصیص به موقع ارز توسط دولت می‌تواند باعث چالش در تولید و دسترسی به مواد اولیه گردد.
نتیجه‌گیری
شرکت ایران تایر با حفظ سطح تولید و جایگاه خود در صنعت عملکرد نسبتا خوبی را در چند سال اخیر بجا گذاشته است.
شرکت به دلیل شرایط زیست محیطی و آلایندگی های ایجاد شده توسط این صنعت، هرچه سریعتر می‌بایست مکان کارخانه را به سمنان تغییر دهد و طبق پیش‌بینی‌ها و محدودیت‌ها، این جابجایی باید تا اخر سال 1404 انجام شود.
قیمت دستوری، محدود کردن صادرات، بی ثباتی نرخ ارز و وابستگی بیش از 80 درصدی بهای تمام شده به قیمت ماده اولیه مصرفی( که درصد قابل توجهی از آن وارداتی است) بعضا جذابیت سرمایه‌گذاری در این صنعت را در نظر برخی فعالان بازار سرمایه کاهش داده است. این در حالی است که از میان شرکت‌های تایرساز می‌توان گزینه‌های جذابی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرد.
شرکت ایران تایر با سود خالص 722 میلیارد تومانی و p/e 4.5 شرایط خوبی در صنعت لاستیک دارد. با فرض 27 هزار تن تولید و نرخ 1288 میلیون ریال برای رادیال سیمی و 1741 میلوین ریال برای بایاس این شرکت در سال 1403، 936 میلیارد تومان سود خالص خواهد داشت.
بدون دیدگاه