سالی درخشان در انتظار «وبانک» با تحول در پرتفوی قدیمی


خالص ارزش دارایی‌های بورسی و غیربورسی هلدینگ سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی در هفته انتهایی تیرماه 1401 رقمی در حدود 46هزار میلیارد تومان است. با قیمت 865 تومانی انتهای تیرماه 1401، نسبت P/NAV حدود 51درصدی دارد.

هلدینگی که در 26 تیرماه با حضور بیش از 80% از سهام‌دارانش مجمع سالیانه برگزار کرد و در انتها 144 تومان به ازای هر سهم تقسیم کرد.

تنوع سرمایه‌گذاری در صنایع گوناگون ازجمله محصولات غذایی، شیمایی، تایرسازی، سرمایه‌گذاری‌ها و… از ویژگی‌های پورتفوی این شرکت است و توانسته برای سهام‌دارانش بازدهی خوبی را در سال مالی گذشته داشته باشد. به‌طوری‌که عملکرد پرتفوی این شرکت نسبت سال قبل رشدی ۲۶ درصدی داشته.

 

نماد

مالکیت بهای تمامشده هر سهم بهای تمام‌شده تعداد سهام ارزش بازار %

مازاد ارزش

وبشهر 45.00% 1,178 8,119,936 6,892,985,100 13.50% 41,027,047
شاراك 51.00% 2,576 10,652,562 4,135,311,216 45.93% 160,838,794
پكرمان 31.00% 1,136 912,406 803,174,155 3.85% 10,878,191
وتوسم 58.00% 645 3,007,960 4,663,503,511 5.79% 15,552,784
ونوین 0.65% 3,419 673,503 196,988,250 0.22% 14,774
سيدكو 87.00% 770 4,023,077 5,224,775,960 12.00% 37,722,882
شفا 14.00% 2,743 1,067,168 389,051,453 1.27% 6,830,576
زپارس 34.00% 7,154 792,121 110,724,238 3.89% 3,436,437

 

درآمدهای عملیاتی تلفیقی «وبانک» در سال 1400 از 23هزار میلیارد تومان رشدی 54درصدی داشته و به 35.400 میلیارد تومان رسیده. همچنین سود خالص تلفیقی شرکت با رشد ۱۴درصدی از مبلغ 10هزار میلیارد تومان به 11هزار و 400 میلیارد تومان رسیده است؛ روند سود خالص شرکت اصلی نیز با اجرای استراتژی با رشد 20درصدی از 4700 میلیارد تومان به 5600 میلیارد تومان افزایش داشته است.

افزایش ۲۹درصدی فروش ریالی در سال مالی ۱۴۰۰ نسبت به سال مالی قبل در شرکت بهشهر و اخذ پذیرش سهام شرکت سیمان فیروزکوه در بازار فرابورس، همچنین افزایش سرمایه در شرکت‌های تابعه همچون بهشهر و کسب رکورد فروش سالانه بیش از ۲۰۰ هزار میلیارد ریالی با افزایش ۸۴ درصدی به نسبت سال قبل در پتروشیمی شازند از رخدادهای مثبت شرکت در سال مالی گذشته است.

 

واگذاری شاراک و ونوین

به نظر می‌رسد مدیران دولتی «وبانک» برنامه تازه‌ای برای تغییر و تحول در پرتفوی قدیمی شرکت دارند.

این شرکت این روزها در حال ارزش‌گذاری یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌پذیرهای خود، «شاراک» است و قرار است تا پایان شهریورماه گزارش ارزش‌گذاری کارشناسی رسمی دادگستری جهت عرضه سهام آماده گردد. شنیده‌ها حاکی از آن است که این هلدینگ سرمایه‌گذاری، قرار است سهم 50درصدی خود از پتروشیمی شازند (شاراک) را با قیمت برآوردی 30هزار میلیارد تومان، 2 برابر ارزش بازار فعلی‌اش واگذار کند و از این طریق سود قابل‌توجهی عاید شرکت می‌گردد. به عبارت دیگر در صورت قرار دادن ارزش بلوک «شاراک» در محاسبه NAV، نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی‌های «وبانک» با قیمت 865 تومانی آخر تیرماه به 39% کاهش می‌یابد. در صورتی که این مدیران جسارت انجام این فروش را داشته باشند، 1401 سال بسیار درخشانی برای «وبانک» خواهد بود. برای این معامله بلوکی تا به امروز 2 مشتری در صف انتظار انتشار گزارش ارزش‌گذاری هستند.

همچنین، احتمال خروج «ونوین» از زیرمجموعه‌های دیگر «وبانک» وجود دارد. «وبانک» از طریق «وبشهر» مالک حدود 40% از «ونوین» است. در صورت واگذاری بلوک این بانک ارزنده با قیمت حدود 7000 ریال، قیمت به خالص ارزش دارایی‌های «وبانک» به حدود 36% می‌رسد.

بنابه‌گفته مدیرعامل «وبانک»، این گروه پیش‌تر در زنجیره ارزش بانک ملی نقش ساختاری زیادی نداشته اما با توجه به شکل‌گیری بحران‌های مختلف در دنیا این امکان وجود دارد تا بحث زنجیره‌های تامین مالی و الحاق این زنجیره‌ها به بانک‌ها فراهم شود. تهیه زنجیره پایدار جهت کمک به بانک ملی برای کاهش قیمت تمام‌شده پول برای «وبانک» از جمله اقداماتی است که این شرکت در این راستا در دست اجرا دارد.

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.