| 1 | نماد | وکغدیر |
| 2 | سرمایه | 1300 میلیاردتومان |
| 3 | ارزش بازار فعلی | 48000 میلیارد تومان |
| 4 | ارزش بازار آتی تخمینی | 65000 میلیارد تومان |
| 5 | حاشیه سود خالص فعلی | 95% |
| 6 | حاشیه سود صنعت | 105% |
| 7 | ROE | 48% |
| 8 | p/nav | 62% |
• شرکت بین المللی توسعه صنایع و معادن غدیر با هدف سرمایه گذاری در صنایع معدنی تاسیس شده است.
• شرکت سرمایه گذاری غدیر با 85 درصد مالکیت، سهامدار عمده بشمار می آید.
• سرمایه شرکت 1300 میلیارد تومان است، معادل 25 درصد از سهام شرکت در بورس اوراق بهادار عرضه شد.
• عمده سرمایه گذاری های پرتفوی بورسی وکغدیر در شرکت های کگهر، فولاژ و فغدیر است.
• غدیر نی ریز از زیر مجموعه های شرکت با ظرفیت تولید 800 هزار تنی تولید فولاد به بهره برداری رسیده است و طبق پیش بینی در سال 1402 حداقل با 10 درصد ظرفیت اسمی تولید خواهد داشت.
• اکتشاف معادن و صنایع غدیر چهار پروژه بزرگ را شامل می شود که معادن مس و طلا در این پروژه ها دیده می شود. که همگی از سال 1402 تا 1404 به بهره برداری خواهند رسید.
| ارزش پرتفوی بورسی | 521237 |
| ارزش پرتفوی غیر بورسی | 254590 |
| حقوق صاحبان سهم | 73559 |
| ارزش دارایی های هر سهم(ریال/سهم) | 4401 |
| P/NAV | 62% |
دیدگاه خوشبین
با توجه به عملکرد شرکت سرمایه گذاری غدیر، پیش بینی می شود در سال 1402 سود نقدی بالایی در مجمع شناسایی شود و با توجه به مدیریت خوب سرمایه گذاری غدیر ریسک مدیریتی و عملکردی پایینی در شرکت های زیرمجموعه را شاهد خواهیم بود.
بالا رفتن نرخ دلار آزاد و نیمایی و ثبات در قیمت جهانی فلزات باعث افزایش درامد ریالی شرکت های زیرمجموعه این شرکت شده است که در صورت مالی های منتشر شده مشهود است.
بهره برداری فاز اول کارخانه غدیر نی ریز و پیش بینی افزایش تدریجی تولید و رسیدن به ظرفیت اسمی کارخانه، باعث سود اوری و افزایش ارزش این شرکت شده که 64 درصد از آن در اختیار وکغدیر است.
راه اندازی کارخانجات شرکت اکتشاف معادن و صنایع غدیر و معادن مس و طلای این شرکت باعث تاثیر مثبت بسزایی در عملکرد شرکت خواهد گذاشت.
دیدگاه بدبین
اگر نرخ دلار کاهشی شود و قیمت های جهانی فلزات روندی نزولی داشته باشد تاثیر بدی در زیرمجموعه ها خواهد گذاشت که باعث پایین آمدن ارزش سرمایه گذاری شرکت وکغدیر و زیرمجموعه های آن می شود.
روند تولیدات و تکمیل پروژه ها در زیرمجموعه های وکغدیر اگر طبق زمان بندی پیش بینی شده طی نشود، بر روی عملکرد سالانه این شرکت در سال 1402 تاثیر منفی خواهد گذاشت.
روند قطعی برق در سال جدید بر تولید محصولات زیرمجموعه های وکغدیر تاثیر منفی خواهد گذاشت.
به مشکل خوردن روند صادرات گندله مازاد شرکت گهرزمین و به مشکل خوردن تولید در صنعت فلزات باعث نگرانی در مورد شرکت های زیرمجموعه است.
نتیجه‌گیری
با توجه به رشد شاخص کل بورس در نیمه دوم سال 1401 و همینطور دو برابر شدن نرخ دلار و ثبات قیمت ها در بازار جهانی فلزات پیش بینی می شود شرکت های زیرمجموعه وکغدیر عملکرد خوبی را در سال 1402 داشته باشند و بر روی ارزش پرتفوی های این شرکت تاثیر مثبت بسزایی خواهند داشت.
زیر مجموعه های غیر بورسی این شرکت دارای خط تولیدات جدید و طرح توسعه های خوبی است که انتظار می رود در سال 1402 تا 1404 به بهره برداری برسند و عملکرد عملیاتی خوبی را داشته باشند.
در مجموع با توجه به شاخص P/NAV مناسب این شرکت و موارد ذکر شده، شرکت سبدگردان سورنا این شرکت را به عنوان یک سرمایه گذاری میان مدت به شما پیشنهاد می کند.
بدون دیدگاه