| 1 | نماد | فباهنر |
| 2 | سرمایه | 262 میلیاردتومان |
| 3 | ارزش بازار فعلی | 5800 میلیارد تومان |
| 4 | حاشیه سود خالص فعلی | 23% |
| 5 | EV/EBIT | 7.2 |
| 6 | EV | 10843میلیارد تومان |
| 7 | ROE | 83% |
| 8 | P/S | 1.09 |
| 9 | P/E(F) | 4 |
- صنایع مس شهید باهنر در سال 1362به منظور تولید فرآوردههای مسی و برنجی تاسیس شده است.
- سهامدار عمده مس باهنر، شرکت سرمایهگذاری صدرتامین با سهم 76% است.
- مس شهید باهنر بزرگترین تولیدکننده محصولات نورد مس و آلیاژهای آن در ایران است.
- مهمترین ماده اولیه شرکت کاتد مس است که از شرکت ملی مس ایران خریداری میکند.
پیشبینی (میلیارد ریال)
| سال | 1399 | 1400 | 1401 |
| فروش | 307 | 5,571 | 6,155 |
| سود ناخالص | 798 | 1,571 | 1,440 |
| سود عملیاتی | 781 | 1,544 | 1,403 |
| سود خالص | 637 | 1,300 | 1,321 |
| جریان نقد عملیاتی | 231 | -37 | 360 |
دیدگاه خوشبین
بهره‌مندی از حاکمیت شرکتی یکپارچه و منسجم.
سهم از بازار 90 درصدی از فروش محصولات نورد مس.
مس باهنر برنامه خرید معدن و تولید کاتد مس را دارد.
در صورت اجرای برنامه حذف چهار صفر از پول ملی، بانک مرکزی نیاز به ضرب سکه خواهد داشت. مس باهنر تنها تولیدکننده مطلس(ماده اولیه ضرب سکه) در ایران است و کارخانه سکه‌زنی این شرکت شروع به فعالیت خواهد کرد.
با کاهش همه‌گیری کرونا و به تبع آن کمرنگ شدن اثر برنامه کویدصفر در چین، از سرگیری برنامه‌های اقتصادی و عمرانی در چین سبب افزایش تقاضا و قیمت کامودیتی‌ها خواهد شد. با افزایش نرخ مس درآمد شرکت مس باهنر را افزایش خواهد داد.
شرکت مطالعه مدون و جامعی در چند سال اخیر انجام داده است تا با شناسایی موانع تکنولوژیک و رفع آن‌ها افزایش بهره‌وری در تولید را پیگیری نماید.
دیدگاه بدبین
تاکید خزانه‌داری آمریکا و بانک مرکزی اروپا بر پیشبرد برنامه افزایش نرخ بهره بانکی با هدف کاهش تورم به تعمیق رکود جهانی منجر خواهد شد. در این صورت کاهش نرخ کامودیتی‌ها ادامه خواهد داشت که سبب کاهش درآمد و سود شرکت صنایع مس شهید باهنر خواهد شد.
تناژ محصولات صادراتی ماهانه در طول سال 1401 کاهشی بوده است.
نتیجه‌گیری
حاکمیت شرکتی مناسب، برنامه تکمیل زنجیره ارزش به منظور تولید کاتد و مطالعات مدون برای شناسایی و رفع موانع تولید سبب خوشبینی نسبت به آینده عملیاتی شرکت شده است.
در دوره‌های صعود قیمت جهانی مس، بازار سرمایه به سهم فباهنر توجه میکند. در حال حاضر به دنبال کاهش قیمت مس، اقبال به این سهم نیز کاهش داشته است.
در صورت تغییر روند جهانی و رشد قیمت کامودیتی‌ها و افزایشی شدن قیمت مس، شرکت صنایع مس باهنر گزینه مناسبی برای سرمایهگذاری خواهد بود.
بدون دیدگاه