| 1 | نماد | هرمز |
| 2 | سرمایه | 8400 میلیاردتومان |
| 3 | ارزش بازار فعلی | 29400میلیارد تومان |
| 4 | ارزش بازار آتی تخمینی | 61000 میلیارد تومان |
| 5 | حاشیه سود خالص فعلی | 21% |
| 6 | حاشیه سود ناخالص آتی | 33% |
| 7 | حاشیه سود صنعت | 28% |
| 8 | حاشیه سود عملیاتی | 40% |
| 9 | ROE | 41% |
| 10 | P/S | 1.06 |
| 11 | P/E(F) | 6.52 |
· شرکت فولاد هرمزگان جنوب(هرمز) در بندرعباس و در نزدیکی مخازن سنگ آهن گلگهر با هدف تولید اسلب تاسیس شده است.
· هرمز با ظرفیت تولید 1.5 میلیون تن اسلب، %6.64 درصد از بازار فولاد ایران را در اختیار دارد.
· 46% فروش صادراتی و 54% آن داخلی است.
· فولاد مبارکه با سهم 95.5 درصدی، سهامدار عمده شرکت است.
· شرکت طرح توسعه افزایش 500 هزارتنی ظرفیت تولید را دنبال می‌کند.
پیشبینی (میلیارد ریال)
| سال | 1400 | 1401 | 1402 | 1403 |
| فروش | 216409 | 225953 | 230144 | 301866 |
| سود ناخالص | 89144 | 40644 | 69196 | 106389 |
| سود عملیاتی | 84802 | 58798 | 87954 | 124465 |
| سود خالص | 75241 | 53601 | 72644 | 104538 |
| EPS | 3210 | 1120 | 865 | 1245 |
دیدگاه خوشبین
- در سند چشم‌انداز کشور در افق 1404 رشد تولید فولاد و رسیدن به تولید 55 میلیون تن برآورد شده است. حتی در صورت عدم تحقق تناژ ذکر شده، از رشد تولید فولاد اطمینان وجود دارد. فولاد هرمزگان نیز در حال رشد ظرفیت تولید خود است و تولید سالانه 2میلیون تن در سال‌های آتی را پیشبینی کرده است.
- نزدیکی هرمز به آب‌های آزاد و دسترسی به شبکه راه‌آهن سراسری مزیت قابل توجهی برای شرکت در قیاس با بسیاری از رقبا ایجاد کرده است.
دیدگاه بدبین
- رکود جهانی و به طور خاص رکود بازار مستغلات کشور چین، ممکن است بر فروش و نرخ محصولات فولادی اثر گذاشته و در سبب تغییر در درآمد شرکت شود.
- قطعی مکرر برق در فصل گرم سال حفظ ثبات تولید را برای شرکت چالش‌برانگیز می‌کند.
نتیجه‌گیری
با توجه به انتظار افزایش نرخ دلار در بلند مدت و اثر مثبت آن در سودآوری شرکت و همچنین رشد تولید شرکت با بهره‌برداری از طرح‌های در دست اجرا، سال آتی، سال خوبی برای شرکت خواهد بود. سبدگردان سورنا تحولات این سهم را برای یافتن موقعیت‌های مناسب سرمایه‌گذاری بررسی می‌کند.
با فرض نرخ اسلب 535 دلاری، نرخ دلار 37 هزار تومانی، تورم 40 درصدی و افزایش حقوق و دستمزد 40 درصدی این شرکت در سال 1402، سود 86.5 تومانی به ازای هر سهم می سازد و این سود با فرض نرخ اسلب 570 دلاری و نرخ دلار 45 هزار تومان، تورم 40 درصد، افزایش حقوق 40 درصدی در سال 1403 به عدد 124.5 تومان می رسد که افزایش 44درصدی خواهد داشت.
بدون دیدگاه